Евгений Туголуков
ENG
10:00 — 05.10.2022 / В зеркале СМИ

Перспектива слиться: крупнейшие сделки на медицинском рынке в текущем году

Перспектива слиться: крупнейшие сделки на медицинском рынке в текущем году

Геополитическая ситуация привела к распродаже медицинских активов в России. На рынке неожиданно появились предложения, которые не готовили к продаже заранее. Соответственно, цены поползли вниз. Покупательская же активность может подрасти уже в 2023 году, когда рынком заинтересуются российские инвестиционные фонды, прогнозируют эксперты.

«МВ» в № 3 отобрал крупнейшие сделки на медицинском рынке в текущем году.

Лабораторные слияния

Год начался с крупной покупки на рынке лабораторных исследований. Научно-производственная фирма «Хеликс» объявила о приобретении частной патоморфологической лаборатории «Лаборатуар Де Жени». Целью поглощения заявлено повышение доступности услуг по диагностике онкозаболеваний в регионах. Каталог услуг «Хеликс» пополнят исследования в области онкологии. Сумма сделки составила 400 млн руб.

После покупки «Лаборатуар Де Жени» продолжила работу как самостоятельный бизнес под тем же брендом, а 10% перешли ее генеральному директору Александру Козлову.

Загадочный «Лотос»

В январе в Едином государственном реестре юридических лиц появилась запись о том, что доля фармкомпании «Генериум» Виктора Харитонина в челябинской сети частных клиник «Лотос» перешла холдингу «МедИнвестГрупп» («МИГ»), также принадлежащему бизнесмену.

Речь шла о 50% уставного капитала «Лотоса». В компании «МВ» подтвердили сделку, но не раскрыли причины передачи доли.

Половину сети «Лотос» «Генериум» приобрел в июле прошлого года. Покупка была амбициозной - аналитики оценивали ее в 700-800 млн руб. До этого основным владельцем медцентров была семья местных бизнесменов Вайнштейнов. Часть бизнеса осталась у них и после перехода половины доли к «МИГ» - 44,25% «Лотоса» владеет Александра Вайнштейн.

В обмен на инвестиции

В течение года участники рынка не скупились на инвестиции. В феврале Группа компаний «Медси» инвестировала в разработчика платформы для поддержки людей с хроническими заболеваниями «Здоровье.ру» 135 млн руб. Взамен она получила 12% в ООО «Здоровье города».

Аудитория мобильного приложения «Здоровье.ру» на январь 2022 года превышала 500 тыс. человек. В «Медси» вложение называли логичным, учитывая планы компании на развитие собственной цифровой экосистемы профилактики и лечения заболеваний.

После сделки оценка ООО «Здоровье города» выросла до 1,135 млрд руб. При этом в 2020 году компания фиксировала убыток в размере 8,3 млн руб.

Синергия «Росатома» и «Медскана»

Одной из крупнейших сделок 2022 года можно назвать покупку 25% Группы компаний «Медскан» Евгения Туголукова структурой «Росатома» АО «Русатом Хэлскеа». Владелец сообщил, что в течение года вел переговоры о продаже доли с «различными корпорациями», так как стремился к прозрачности и публичности компании.

Сумму сделки Туголуков разглашать не стал. Он уточнил лишь, что полученные средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, в том числе на покупку и строительство клиник в регионах.

Поход на север

В апреле «Медси» приобрела пермскую сеть частных клиник и пунктов забора анализов «Лабдиагностика», выкупив 100%-ные доли в ООО «Лабдиагност и К» и ООО «Лабдиагностика». Информацию о сумме сделке стороны не раскрывали. Выручка «Лабдиагностики» в 2021 году составила 97 млн руб., чистая прибыль - 15 млн руб., «Лабдиагност и К» - 238 млн и 37,7 млн руб.

Это не первый актив «Медси» в Перми. В 2018 году компания закрыла сделку по покупке ООО «Клиника здоровья «Медлайф».

Плодитесь и размножайтесь

В мае ГК «Медма» Юлая Магадеева, владеющая сетью клиник репродуктивного здоровья «Геном», приобрела 70% московского медцентра «ФертиМед». Таким образом, компания, бизнес которой строился в регионах, получила возможность выйти на столичный рынок.

Доля в 30% осталась у основателя и директора «ФертиМед» Маргариты Аншиной. Сумма сделки не раскрывается. Под брендом «Геном» работает восемь клиник полного цикла и пять амбулаторных. В прошлом году в сети проведено 3,7 тыс. циклов экстракорпорального оплодотворения (ЭКО).

СОГАЗ избавился от клиник

В августе о продаже медицинского бизнеса объявила страховая группа «СОГАЗ». Организация передала сеть клиник «Согаз Медицина», включающую восемь медцентров в регионах России, группе менеджеров.

Изначально стало известно о продаже доли в размере 49%. В АО «СОГАЗ» заявляли, что группа «остается ключевым партнером во взаимодействии с клиниками, входящими в состав проданных активов». Но уже через неделю оставшаяся доля в сети была передана главврачу «Согаз Медицина» и экс-совладельцу АО «Новая медицинская компания» («Номеко») Андрею Обрезану и владельцу компаний «Веста» и «Энт» Станиславу Андрееву.

АО «СОГАЗ» в структуре собственников сети клиник теперь не числится. Еще 25% «Согаз Медицины» принадлежат генеральному директору «Номеко» Владиславу Баранову, а 24% - генеральному директору ООО «Международный медицинский центр (ММЦ) «СОГАЗ» Инге Хабалаевой.

KDL в поисках покупателя

Еще одна потенциальная сделка - продажа фондом UFG сети медлабораторий KDL. О переговорах на этот счет с несколькими потенциальными покупателями стало известно в начале сентября. Одним из потенциальных покупателей называют Kismet Capital Group экс-гендиректора «Мегафона» Ивана Таврина, которой принадлежат телекоммуникационные компании «Русские Башни» и ГК «Вертикаль».

Стоимость KDL оценивается в 19 млрд руб. Доходы сети медицинских лабораторий значительно выросли на фоне пандемии COVID-19. В 2020 году компания проводила около 120 тыс. тестов на коронавирус в месяц.

Консолидация в «Евроонко»

В сентябре менеджмент ГК «Евроонко» объявил о планах нарастить долю в компании до 60%. Сделку по выкупу долей прочих собственников профинансирует Транскапиталбанк.

Сумма займа не раскрывается. Соглашение с «ТКБ Инвестиции» предусматривает второй этап, на котором банк инвестирует в развитие «Евроонко» с активной региональной экспансией в ближайшие 3-5 лет. Стоимость компании, управляющей клиникой, оценена в 3,5 млрд руб.

«Чайка» нашла нового владельца

Еще одной крупной сделкой сентября стала покупка сети клиник «Чайка». Основатель и генеральный директор компании Александр Винокуров продал пакет акций в размере 86,37% Полине Юмашевой (дочь экс-руководителя администрации первого Президента России Бориса Ельцина и бывшая жена миллиардера Олега Дерипаски).

Стороны договорились не раскрывать сумму сделки. Выручка сети, состоящей из семи клиник в Москве, за 2021 год составила 1,6 млрд руб., чистая прибыль - 155 млн руб. Винокуров останется в должности генерального директора ООО «Группа Чайка».

Увеличение предложений на рынке стимулировала геополитическая ситуация, заявил «МВ» управляющий партнер медицинской консалтинговой компании «ДМГ» Владимир Гераскин. По его словам, выход в продажу многих медицинских активов связан с тем, что русскоязычные владельцы, проживающие за рубежом либо планирующие переезд, были вынуждены избавляться от них.

«Условно говоря, человеку, живущему и строящему бизнес в Италии, будет трудно развивать его дальше, имея компанию в России. При необходимости какой-либо поддержки от местного государства у него после обнаружения связи с русским бизнесом могут быть сложности, например, с кредитованием», - пояснил Гераскин.

Снизилась и стоимость продаваемых в России активов. На рынке неожиданно появились предложения, которые не готовили к продаже заранее - по цене ниже возможной к получению. На снижение стоимости повлияла также недооценка активов потенциальными покупателями, стремящимися в текущих условиях покупать доли как можно дешевле, отмечает Гераскин.

По его словам, изменения на рынке связаны также с уходом крупных зарубежных инвестфондов.

«Российские крупные инвесторы при этом еще не готовы в массовом порядке покупать или активно развиваться на рынке здравоохранения. Раньше они не принимали в нем массового участия и не оказывали системного влияния - вложения были, скорее, эпизодические. Пока институциональные отечественные инвесторы мало понимают отрасль, поэтому стратегических планов на нее еще не построили», - отметил он. В здравоохранение такие фонды придут уже в 2023 году, считает Гераскин. К этому располагают большой объем денег в стране и рублевая ликвидность, а также сложности с инвестициями за рубеж. «Те инвесторы, которые связывают свое будущее с Россией, а таких много, в скором времени поймут этот рынок и начнут проявлять на наем активность», - резюмировал он.

ТЕГИ